主持人：
　　当前，社会上一些不法分子利用老百姓热衷于买股票、炒基金的机会，通过种种手段，非法公开发

行股票和基金，大肆敛财，严重损害投资者利益，危害社会稳定。请问老百姓怎样才能有效识别非法发

行的股票和基金，避免上当受骗？
　　广西　晓岑

主持人解答如下：
　　依照公司法、证券法、证券投资基金法的规定，公开发行股票(包括向不特定对象发行股票和向200

人以上的特定对象发行股票等)，发售证券投资基金份额，必须符合法定条件，且经证监会核准。未经

核准，任何单位和个人都不得公开发行股票和证券投资基金份额。
　　公开发行股票必须公告其招股说明书等信息，由依法设立的证券公司承销；公众应通过合法的证券

公司申购和交易股票。发售证券投资基金份额必须公告招募说明书等信息，由证监会认定的机构发售，

包括依法设立的作为该支基金管理人的基金管理公司或者其委托的商业银行、证券公司等：公众应当通

过上述合法机构申购。
　　一些非法从事证券业务的人员和机构，通过小广告、信函、网络信息、电话、手机短信、推介会、

自行或者雇人游说等方式，散布所销售是即将上市的公司“原始股”或证券投资基金份额，购买后可获

得高额回报等谎言，诱骗公众购买。对这些非法的证券活动。公众务必提高警惕，不要上当受骗，避免

自己的财产遭受损失。